ニフコが堅調、ドイツ証は増益達成確度は高いとの見方

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ニフコ<7988>が堅調な値動き。ドイツ証券では6日付で、投資判断を「Hold」(中立)から「Buy」(買い)に、目標株価を5400円から6300円にそれぞれ引き上げている。

 顧客ニーズに対応した提案型営業を背景に、同社の樹脂部品採用は持続的に拡大すると予想。部品の樹脂化による車体軽量化が燃費改善に直結する点も採用拡大の後押しになることを見込んでいる。投資負担も一巡し、13年3月期から16年3月期見通しまでの連結営業利益年成長率は38.9%の高成長を記録。17年3月期は前年同期比8.5%増、18年3月期も11.7%増と成長持続を試算している。円高など事業環境は厳しいものの、実績の分析から増益達成確度は高いとみているという。

 目標株価が織り込む株価上昇余地を踏まえ、投資判断を「Buy」に引き上げるとしている。目標株価6300円は、17年3月期予想DPS118円(従来101円)と過去の配当増減額とリスクプレミアムの相関を勘案した推定妥当配当利回り1.886%(同1.87%)から算出されている。

 7日の終値は、前日比105円高の5090円。

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