三越伊勢丹ホールディングス<3099>が小動き。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券では２３日付で、レーティングを「ニュートラル」（中立）から「オーバーウエート」（強気）に引き上げ、目標株価は１６１０円から１４９０円に引き下げている。
同証券では業績予想を下方修正、あわせて目標株価を１４９０円に引き下げている。一方で、株価はすでに下落しており、レーティングはカバレッジセクター内における今後の株価パフォーマンスが相対的に上位になると考えることから、「オーバーウエート」に引き上げるとしている。
レーティング引き上げの理由として（１）現状株価・バリュエーションは東日本大震災後の最低水準でＰＢＲには修正余地が大きい（２）１６年３月期第４四半期（１６年１－３月）新宿伊勢丹の減収によって１７年３月期以降は本気のコスト削減が進む可能性が高まる――の２点を挙げている。短期的には前年同期のハードルが高い１７年３月期第１四半期（１６年４－６月）は営業減益となる可能性が高いものの、第２四半期（１６年７－９月）以降、コスト削減効果が出て営業増益に転換すると予想している。
同証券では連結営業利益について、１７年３月期３６２億円（前期比９．３％増、従来４５９億円、会社側計画は３７０億円）、１８年３月期３７４億円（従来４８０億円）、１９年３月期４０１億円（同５２０億円）と試算している。
２４日の終値は、前日比１０円安の９９２円。
