伊藤ハム米久ホールディングス<2296>が３日ぶりに反発。ＳＭＢＣ日興証券では２日付で、投資判断「１」（アウトパフォーム）を継続、目標株価は１０００円から１２６０円に引き上げている。
目標株価１２６０円は、１７年３月期の予想ＢＰＳ（１株当たり純資産）６８６．４円（従来は１６年３月期の予想ＢＰＳ５８８．２円）に、適正ＰＢＲ１．８３倍を乗じて算出されている。適正ＰＢＲは、２０１６年度のＪＴ<2914>を除く食品株の平均ＰＢＲ１．９２倍に、１８年３月期予想基準の相対ＲＯＥ０．９倍と１８－２１年３月期までの年平均ＲＯＥ変化率５．５２％増が加味されている。５月２０日開催の決算説明会の席上、経営陣は中期計画を今秋発表予定としており、経営統合シナジーの創出が引き続きカタリストになると予想している。
同証券では業績予想を修正、連結営業利益について、１７年３月期１８７億円（前期比７．６％増、従来２０１億円、会社側計画は１８０億円）、１８年３月期２２３億円（従来２３３億円）、１９年３月期２５０億円（同２５０億円）と試算している。１７年３月期は、経営統合に伴うのれん償却が年間約１４億円になることが判明したため、従来予想から引き下げられている。
３日の終値は、前日比７９円高の１０４２円。
