ＮＴＴドコモ<9437>がしっかり。大和証券では２０日付で、投資判断を「３」（中立）から「２」（アウトパフォーム）に、目標株価を２９４０円から３１３０円にそれぞれ引き上げている。
同証券では業績予想を上方修正、連結営業利益について、１７年３月期９２８７億円（前期比１９％増、従来８５３０億円、会社側計画は９１００億円）、１８年３月期１兆２５３億円（従来８７８１億円）、１９年３月期１兆５０２億円と試算している。同社のオーガニックな営業利益は１７年３月期に１２％増、１８年３月期に５％成長すると予想。データ収入が拡大し、ｉＰｈｏｎｅの月々サポートの悪影響が縮小し、スマートライフ領域の利益が拡大し、費用削減が進み、販売競争が緩和されると見込まれることを背景に挙げている。特に、データ利用収入とスマートライフ領域の利益、費用削減の進展は同証券予想を上回っているとコメントしている。
加えて、減価償却の計算方法変更により、１７年３月期は営業利益が５００億円からさらに拡大し、除却や月々サポート変更策の悪影響が減る１８年３月期は９００億円の会計変更に伴う利益拡大前提が、同証券予想に織り込まれているという。「１７年３月期の同証券予想ＰＥＲは１５．３倍、１８年３月期は１４倍であり、中期で増益が見込めるのであれば、割高な水準ではなくなったと判断した」としている。
２３日の終値は、前週末比８円高の２６８４．５円。
