セブン＆アイ・ホールディングス（７＆ｉＨＤ）<3382>が３日続落。野村証券では１０日付で、投資判断「Ｂｕｙ」（買い）を継続、目標株価は５４００円から５２００円に引き下げている。
新体制で「選択と集中」を掲げたポートフォリオ経営を進めており、１７年２月期会社側予想や中期計画は現実的であり、下ブレ余地は限定的とコメント。不動産価値を起点にしたイトーヨーカ堂やそごう西武の再建計画も妥当である一方、コンビニの成長戦略は迫力不足な印象で、成長性や革新性の向上が最重要課題であると指摘している。同証券業績予想や目標株価は、コンビニ中心に小幅引き下げも、短期・中期業績とも会社側計画の達成を見込み、１８年２月期は増益加速、資本効率も徐々に上昇する見通しとしている。
同証券では連結営業利益について、１７年２月期３５５０億円（前期比０．７％増、従来３７２０億円、会社側計画は３５３０億円）、１８年２月期３８５０億円（従来３９７０億円）、１９年２月期４１６５億円（同４３２０億円）と試算している。
１１日の終値は、前週末比１１５円安の４４６６円。
